一、波兰投资吸引力

宏观经济平稳较快增长

波兰是欧盟第六大经济体，自1992年以来经济基本保持正增长。2020年受新冠疫情影响经济下滑2.5%，但衰退程度低于其他主要欧洲国家，是受影响较轻的国家之一。随后经济快速复苏，2021年增长5.9%，2022年增长5.1%。2024年GDP增速恢复至2.9%，已跻身全球经济体前20名。

外资持续稳定流入

外国直接投资存量约占波兰GDP的40%。2023年波兰外国直接投资流入量为1199亿兹罗提，截至2023年底，波兰FDI吸引外资存量达3355亿美元。波兰是中东欧地区吸收外资最多的国家。

出口与国内市场较大

加入欧盟后，波兰出口额持续稳定增长，2024年出口额达3691亿美元，德国、捷克、法国、英国是主要出口贸易伙伴。波兰人口约3749万人，是中东欧地区人口最多的国家，国内消费成为经济增长的重要驱动力。

地理位置优越

地处东西欧交汇处，多条国际公路贯穿波兰，可辐射整个欧洲大陆。波兰是中欧班列重要换轨节点，约九成中欧班列通过或抵达，也是波罗的海-亚得里亚海和北海-波罗的海走廊的重要组成部分。

人力资源素质高、成本相对较低

拥有超过300所高等教育机构，每年约35万名毕业生，约两成为工程技术类。人力成本约为德国等西欧国家的一半，在EF英语熟练度指数排名中始终位居前列。

优惠政策支持

波兰是欧盟凝聚力和区域发展资金的最大受益者，资金用于企业研发、创新和环境项目。符合条件的投资可获所得税减免、研发费用税收减免和知识产权优惠税率，特定条件下可申请波兰政府资助或欧盟结构基金支持。

二、外资行业准入

准入原则

根据波兰《经济活动自由法》，外国企业在波兰享有与本土企业同等的经营权利，法律未针对外资设置持股比例上限或行业禁止目录，外资企业可100%持有波兰公司股份。波兰整体投资环境开放透明，外资在绝大多数领域均可自由开展商业活动，仅有少数涉及公共利益与国家安全的行业须履行特定许可程序。

涉及公共利益与国家安全的关键领域，适用更为严格的监管安排。主要包括：能源、电信、军工、关键基础设施、化工及金融机构等行业。外资企业在上述领域开展投资或经营，需满足特定的许可要求或接受专项审查。

外商投资安全审查

来自非欧盟、非欧洲经济区及非经合组织国家的投资者，在取得波兰目标企业一定比例以上股权或控制权时，须向波兰竞争与消费者保护局申报外商投资审查。主管部门将评估该交易是否可能对国家安全或公共秩序构成影响。战略行业内的跨境并购、控股及土地取得均存在合规门槛，外资企业在进入相关领域前需充分评估监管要求与审批流程。

投资促进机构

波兰投资和贸易局是外商投资政策的具体执行和外资促进机构，负责为外国投资者提供法律和政策咨询、信息服务，协助企业选择投资地点及申请大额投资优惠待遇，并协调解决投资过程中遇到的各类问题。各省省长办公室下设地区投资服务中心，具体负责本地区外商投资服务。

特许经营与行业许可

外资企业进入波兰电信、传媒、互联网等行业，需向主管部门申请特许经营执照或注册批准。电子通讯办公室负责电信及媒体领域的注册管理和基础设施监管，国家广播委员会负责广播和电视领域的特许经营审批及频道许可。波兰对电商企业与其他类型企业一视同仁，不设特殊的优惠或准入政策。

三、外汇管理

根据波兰《外汇法》，在波兰注册的外国企业可以在波兰银行开设外汇账户，用于进出口和资本结算。外汇进出波兰需要申报。在波兰交易金额超过1.5万欧元或等值的其他货币，无论居民还是非居民均须通过支付服务办公室办理。银行对居民与非居民之间的涉及外汇交易的资金转移负有监管义务。《外汇法》同时规定了贵金属进出境申报业 务。在波兰过境的居民和非居民如涉及超过10000欧元外汇黄金或铂金的进口和出口， 则有义务以书面形式如实向海关或边防局申报。 

波兰自2019年起开始征收退出税（EXIT TAX）。若企业或个人改变税务居住地或 转移资产出境而不再在波兰承担纳税义务，对于超过400万兹罗提以上的资产按照19% （标准税率）或3%税率征收退出税。

2021年6月，欧盟关于跨境资金转移的新规生效。根据规定，携带超过1万欧元的现金进出欧盟，需向海关和税务机关或边防局申报。以邮政、快递、货物或集装箱装载等 形式进出欧盟的资金同样适用。现金的定义扩展至高流动性商品和预付卡。

四、波兰已布局中企

中国企业在波兰投资涉及新能源、制造、交通物流、生物医药、信息通讯、金融服务等多个领域。

中波轮船公司成立于1951年，是两国间第一家合资企业，也是新中国最早建立的中外合资公司。

其他投资波兰的主要制造企业有：湖北三环、TCL、同方威视、 冠捷电子、大连达伦特、拓普、三花汽零、京西重工、Bioton生物制药、国投中鲁、国泰华荣、新宙邦等；

信息通讯业有华为、中兴；基础设施类企业有中国电建、平高、中国港湾、中土、中国化建等企业；

金融机构有中国银行波兰分行、中国工商银行华沙分行、中国建设银行华沙分行、中国进出口银行波兰代表处、中国—中东欧投资合作基金、 海通银行华沙分行等。

五、写在最后

波兰的投资大门始终敞开，但合规门槛正在提高。2025年7月的外资审查永久化改革，标志着波兰从"相对开放"转向"有管理的开放"。波兰的核心投资逻辑在于以物流枢纽地位撬动欧盟市场，以欧盟第六大经济体的市场规模支撑长期发展。把握这一逻辑，同时做好合规准备，中资企业在波兰拥有广阔的发展空间。